Dow затваря с 422 пункта по-ниско след изненадващо лош отчет за инфлацията

Американските акции паднаха внезапно в сряда, откакто данните за инфлацията за март бяха по-високи от предстоящото.

Индексът на сините чипове Dow затвори с 422 пункта, или с 1,1% по-ниско. S&P 500 загуби 1%, а софтуерният Nasdaq Composite падна с 0,8%.

Потребителските цени в Съединени американски щати се покачиха още веднъж предишния месец, достигайки до 3,5% нарастване за 12-те месеца, завършили през март, съгласно последните данни за показателя на потребителските цени, оповестени в сряда от Бюрото по трудова статистика.

Това е доста нарастване от 3,2% през февруари и бележи най-високото годишно нарастване през последните шест месеца. И до момента в който разноските за газ и заслон способстваха за повече от половината от това месечно нарастване, цените се покачиха в съвсем всяка съществена категория предишния месец, сподели BLS.

Следващият ход на Фед

Инвеститорите се тормозят, че по-горещият от предстоящото отчет ще отсрочи графика на Федералния запас за намаляването на лихвените проценти, за което той загатва, че ще пристигна тази година.

Когато Федералният запас увеличи лихвените проценти или уточни, че те могат да останат по-високи за по-дълго, пазарите са склонни да падат. Това се случва, тъй като когато на фирмите им коства повече да заемат пари, други вложения може да наподобяват по-добре спрямо акции. Някои области като жилища и комунални услуги могат да бъдат наранени по-силно, тъй като са по-засегнати от измененията в лихвените проценти.

„ Днешният основен показател на потребителските цени евентуално е подпечатал ориста на срещата на [Фед] през юни с понижение, което в този момент е доста малко евентуално “, сподели Seema Shah, основен световен пълководец в Principal Asset Management, в записка от сряда. „ Дори в случай че инфлацията се охлади идващия месец до по-удобно четене, в този момент евентуално има задоволително нерешителност във Фед, което значи, че понижението през юли също може да бъде разпъване, от който миг изборите в Съединени американски щати ще стартират да се намесват във вземането на решения от Фед. ”

Само 16,5% от вложителите чакат понижение на лихвените проценти на срещата на Фед през юни, съгласно инструмента FedWatch на CME. Това е спад от 56% преди един ден.

Около 57% от вложителите също имат вяра, че лихвите ще останат непроменени на срещата през юли. Този % се е нараснал повече от два пъти от вторник.

Междувременно протоколът от мартенското съвещание на Федералния запас сподели, че някои чиновници на Фед са разтревожени от това, че инфлацията остава настойчиво висока.

Представители на централната банка „ видяха, че е реализиран забележителен прогрес през миналата година “, макар разочароващите данни за инфлацията за януари и февруари, само че някои „ означиха, че последните нараствания на инфлацията са релативно широкообхватни “, съгласно протокола, оповестен на сряда следобяд.

Широка пазарна реакция

Доходността на 10-годишните държавни облигации, която служи като стандарт за лихвите по ипотеките и заемите, скочи над 4,5% след публикуването на отчета за инфлацията през март.

Спадът на пазара в сряда беше необятен, защото вложителите се тревожеха какво могат да значат за стопанската система по-високите за по-дълго лихвени проценти.

Акциите на банковите акции паднаха. Bank of America, Wells Fargo и JPMorgan Chase, които регистрират облагите си за първото тримесечие в петък, всички затвориха с намаляване в сряда.

Технологичните акции, в това число Microsoft, Amazon и Apple, също затвориха с намаляване.

Но вложителите може да изпреварват, сподели основният икономист на EY Грегъри Дако. Има още два отчета за показателя на потребителските цени и два отчета за персоналните потребителски разноски, които би трябвало да бъдат оповестени преди срещата на Фед през юни.

Много чиновници на Фед „ ще изчакат да следят показанията на техния желан индикатор за инфлация – PCE инфлация – по-късно този месец, преди да поправят вижданията си “, написа той в записка в сряда.

Все отново президентът Джо Байдън призна, че има „ още какво да се направи “, с цел да се понижат разноските.

„ Днешният отчет демонстрира, че инфлацията е спаднала с повече от 60% от пика си, само че имаме още какво да създадем, с цел да понижим разноските за работливите фамилии. Цените към момента са прекомерно високи за жилища и хранителни артикули, макар че цените на основни битови артикули като мляко и яйца са по-ниски, в сравнение с преди година “, сподели Байдън в изказване в сряда сутринта.

Тъй като акциите се утаяват след деня на търговия, равнищата към момента могат леко да се трансформират.